Persönlicher Steuersatz statt Abgeltungsteuer: Wann sich der TEV-Antrag und § 32d-Ausnahmen für GmbH-Gesellschafter und Familien lohnen

Kapitalerträge unterliegen grundsätzlich der pauschalen Abgeltungsteuer von 25 %. Für Gesellschafter, Familienverbund und unternehmerische Beteiligungen kann die Veranlagung mit dem persönlichen Steuersatz aber günstiger oder sogar zwingend sein. Wir zeigen die Hebel.

Wie funktioniert die Abgeltungsteuer und wann greift die Veranlagung?

Einkünfte aus Kapitalvermögen im Privatvermögen werden seit Einführung der Abgeltungsteuer mit einem pauschalen Steuersatz von 25 % belastet, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer (§ 32d Abs. 1 Satz 1 EStG). Die Erhebung erfolgt regelmäßig durch Quellenabzug der auszahlenden Stelle. Mit dem Steuerabzug ist die Einkommensteuer abgegolten — die Kapitalerträge fließen nach § 2 Abs. 5b EStG nicht in die Summe der Einkünfte und nicht in das zu versteuernde Einkommen ein.

Diese Pauschalbesteuerung kennt allerdings Grenzen. § 43 Abs. 5 Satz 2 EStG verweist auf eine Reihe von Konstellationen, in denen der pauschale Satz nicht greift. § 32d Abs. 2 EStG benennt die wichtigsten: Erträge aus stillen Beteiligungen oder Darlehen unter nahestehenden Personen, Gesellschafterdarlehen ab 10 % Beteiligung, bestimmte Erträge aus Lebensversicherungen, Gewinnausschüttungen aus unternehmerischen Beteiligungen und verdeckte Gewinnausschüttungen mit Einkommensminderung auf Gesellschaftsebene. In all diesen Fällen wird zur Einkommensteuer veranlagt, der persönliche Steuersatz angewendet und die einbehaltene Kapitalertragsteuer als Vorauszahlung angerechnet.

Auch das Subsidiaritätsprinzip des § 20 Abs. 8 EStG greift in die Pauschalbesteuerung ein: Gehören Kapitalanlagen zum Betriebsvermögen oder werden sie im Rahmen einer Vermietungstätigkeit gehalten, sind die Erträge zwingend bei den jeweiligen Gewinneinkünften oder Vermietungseinkünften zu erfassen — mit der Folge, dass der persönliche Steuersatz greift und das Teileinkünfteverfahren bei Beteiligungen an Kapitalgesellschaften zur Anwendung kommt (§ 3 Nr. 40 Satz 1 Buchst. d i. V. m. Satz 2 EStG).

Wann werden Familiendarlehen mit dem persönlichen Steuersatz besteuert?

Wer einem nahestehenden Familienmitglied ein verzinsliches Darlehen gewährt und dieses Darlehen beim Empfänger Werbungskosten oder Betriebsausgaben auslöst, fällt unter die Sonderregelung des § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. a EStG. Die Zinseinnahmen sind dann nicht mit 25 % Abgeltungsteuer abgegolten, sondern mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern.

Voraussetzung ist, dass Gläubiger und Schuldner einander nahestehende Personen sind, die Aufwendungen beim Schuldner Werbungskosten oder Betriebsausgaben darstellen, die im Inland steuerbar sind, und der Sparer-Pauschbetrag keine Anwendung findet. Hintergrund ist die Vermeidung steuerlicher Asymmetrien: Würde die Tochter aus dem Familiendarlehen Werbungskosten zum vollen persönlichen Steuersatz absetzen, während die Mutter die Zinseinnahmen nur mit 25 % versteuert, entstünde ein systematischer Tarifvorteil im Familienverbund.

Praxisbeispiel: Eine Mutter gewährt ihrer noch im Studium befindlichen Tochter ein Darlehen über 300.000 € zu fremdüblichen 2 % Zinsen. Die Tochter finanziert damit eine vermietete Eigentumswohnung und macht die jährlichen Zinsen von 6.000 € als Werbungskosten bei den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung geltend. Da die Tochter wirtschaftlich von der Mutter abhängig ist und die Zinszahlungen bei ihr inländisch steuerbare Werbungskosten sind, greift § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. a EStG. Die Mutter muss die 6.000 € in der Einkommensteuererklärung angeben und mit dem persönlichen Steuersatz versteuern. Der Sparer-Pauschbetrag ist nach § 32d Abs. 2 Nr. 1 Satz 2 EStG ausgeschlossen — abziehbar sind nur die tatsächlich entstandenen Werbungskosten.

Fallstrick: Die Norm wirkt nicht nur bei klassischen Eltern-Kind-Konstellationen. Sie kann auch unter Ehegatten greifen, wenn das Abhängigkeits- oder Beherrschungsverhältnis nachweisbar ist. Die Finanzverwaltung legt den Begriff der nahestehenden Person eng zwar normativ aus, prüft die wirtschaftliche Abhängigkeit aber genau.

Welche Folgen hat ein Gesellschafterdarlehen ab 10 % Beteiligung?

Parallel dazu unterwirft § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. b EStG Zinsen aus Darlehen, die ein Anteilseigner mit mindestens 10 %-Beteiligung an die eigene Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft gewährt, dem persönlichen Steuersatz. Auch hier soll der Tarifsprung zwischen abzugsfähigem Zinsaufwand auf Gesellschaftsebene und pauschal besteuertem Zinsertrag auf Gesellschafterebene vermieden werden.

Praxisbeispiel: Ein Gesellschafter ist zu 20 % an einer GmbH beteiligt und gewährt dieser ein Darlehen über 100.000 € zu 2,5 %. Die jährlichen Zinseinnahmen von 2.500 € unterliegen dem persönlichen Steuersatz. Der Sparer-Pauschbetrag ist auch hier nach § 32d Abs. 2 Nr. 1 Satz 2 EStG nicht abziehbar; nur die tatsächlich entstandenen Werbungskosten mindern die Einnahmen.

Gestaltungshebel: Die 10 %-Schwelle bezieht sich allein auf die Beteiligungshöhe — nicht auf eine berufliche Tätigkeit für die Gesellschaft. Bereits eine reine Holdingfunktion mit 10 % Anteil führt dazu, dass jede Verzinsung eines Gesellschafterdarlehens veranlagt werden muss. Wer unter dieser Schwelle bleibt, behält für Gesellschafterdarlehen die Abgeltungsteuer-Wirkung.

Wann ist der Antrag auf Teileinkünfteverfahren nach § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG sinnvoll?

Für Gewinnausschüttungen aus Kapitalgesellschaftsbeteiligungen besteht ein Wahlrecht: Auf Antrag des Anteilseigners können diese Erträge statt mit 25 % Abgeltungsteuer mit dem persönlichen Steuersatz veranlagt werden, wobei das Teileinkünfteverfahren greift (§ 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG). Antragsberechtigt ist, wer im Veranlagungszeitraum, für den der Antrag erstmals gestellt wird, entweder unmittelbar oder mittelbar mindestens 25 % an der Kapitalgesellschaft beteiligt ist, oder mindestens 1 % beteiligt ist und durch eine berufliche Tätigkeit für die Gesellschaft maßgeblichen unternehmerischen Einfluss auf deren wirtschaftliche Tätigkeit nehmen kann.

Bei positivem Antrag gilt ein dreifacher Effekt: Erstens sind 40 % der Gewinnausschüttung steuerfrei (§ 3 Nr. 40 Satz 1 Buchst. d EStG); 60 % unterliegen dem persönlichen Steuersatz. Zweitens sind die wirtschaftlich zusammenhängenden Werbungskosten — typischerweise Schuldzinsen für die Beteiligungsfinanzierung — zu 60 % abziehbar (§ 3c Abs. 2 EStG). Drittens findet der Sparer-Pauschbetrag keine Anwendung (§ 32d Abs. 2 Nr. 3 Satz 2 EStG).

Berechnungsbeispiel: Ein Gesellschafter erwirbt eine 50 %-Beteiligung an einer GmbH für 500.000 €, finanziert über ein Bankdarlehen, für das im Jahr 01 Zinsen von 10.000 € anfallen. Im Jahr 01 erhält er eine Gewinnausschüttung von 40.000 € (vor Steuerabzug).

Mit Antrag § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG: Steuerpflichtig sind 60 % von 40.000 € = 24.000 € abzüglich 60 % von 10.000 € = 6.000 € Werbungskosten. Es verbleiben 18.000 € Einkünfte aus Kapitalvermögen, die mit dem persönlichen Steuersatz besteuert werden.

Ohne Antrag: Es bleibt beim Quellensteuerabzug von 25 % auf 40.000 € = 10.000 € Abgeltungsteuer. Der Werbungskostenabzug für die Schuldzinsen ist nach § 20 Abs. 9 Satz 1 EStG ausgeschlossen; lediglich der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € (bei Eheleuten 2.000 €) ist abziehbar.

Welche Variante günstiger ist, hängt vom persönlichen Steuersatz und vom Verhältnis Werbungskosten zu Erträgen ab. Bei hoher Fremdfinanzierung und Spitzensteuersatz kann die Veranlagung deutlich günstiger sein, weil 60 % der Schuldzinsen steuerlich wirksam werden — bei rein eigenkapitalfinanzierten Beteiligungen mit niedrigem persönlichen Steuersatz dagegen verschenkt der Antrag den pauschalen Quellensteuervorteil.

Fallstricke beim Antrag:

Bindungswirkung: Der Antrag wirkt nicht nur für das Antragsjahr, sondern bindet grundsätzlich auch für die folgenden vier Veranlagungszeiträume. Ein Widerruf ist einmal möglich; nach Widerruf ist eine erneute Antragstellung für dieselbe Beteiligung ausgeschlossen.

Voraussetzungsprüfung im Antragsjahr: Die Beteiligungsschwelle muss im Erstantragsjahr erfüllt sein — die spätere Reduzierung der Beteiligung lässt die Bindungswirkung unberührt.

Berufliche Tätigkeit ab 1 %-Schwelle: Der unternehmerische Einfluss muss durch die berufliche Tätigkeit für die Gesellschaft tatsächlich gegeben sein. Die bloße formale Funktion reicht nicht; entscheidend ist die maßgebliche Einflussnahme auf die wirtschaftliche Tätigkeit.

Keine Anwendung auf Zinsen: Das Teileinkünfteverfahren erfasst nur Gewinnausschüttungen und vergleichbare Bezüge nach § 20 Abs. 1 Nr. 1 und Nr. 9 EStG. Zinsen aus Gesellschafterdarlehen (§ 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG) sind ausdrücklich nicht erfasst — diese laufen, sofern die 10 %-Schwelle erreicht ist, ausschließlich über § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. b EStG.

Wie wirkt § 32d Abs. 2 Nr. 4 EStG auf verdeckte Gewinnausschüttungen?

Verdeckte Gewinnausschüttungen — etwa unangemessen hohe Geschäftsführergehälter, zinsverbilligte Darlehen oder unentgeltliche Vorteilsgewährungen — werden nach § 8 Abs. 3 Satz 2 KStG dem Einkommen der Kapitalgesellschaft hinzugerechnet, soweit sie das Einkommen gemindert haben. Auf Gesellschafterebene fließt die vGA als Beteiligungsertrag im Sinne von § 20 Abs. 1 Nr. 1 Satz 2 EStG zu.

§ 32d Abs. 2 Nr. 4 EStG schließt die Anwendung der Abgeltungsteuer aus, soweit die vGA das Einkommen der Kapitalgesellschaft gemindert hat. In diesem Fall ist die vGA mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern, das Teileinkünfteverfahren findet keine Anwendung. Hintergrund ist die sogenannte materielle Korrespondenz: Nur wenn die vGA auf Gesellschaftsebene tatsächlich gegenversteuert wurde — also keine Einkommensminderung eingetreten ist —, soll auf Gesellschafterebene das Teileinkünfteverfahren mit seiner 40 %-Steuerbefreiung greifen.

Praktische Konsequenz: Wird in einer Betriebsprüfung eine vGA nachträglich aufgedeckt, schlägt sie auf Gesellschafterebene mit voller Tarifbelastung durch — nicht abgemildert durch das Teileinkünfteverfahren. Das macht vGA-Risiken deutlich teurer als reguläre Ausschüttungen und unterstreicht die Bedeutung sauberer Vereinbarungen zwischen Gesellschaft und Gesellschafter — insbesondere fremdübliche Konditionen und tatsächliche Durchführung.

Wann lohnt sich die Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG?

Liegt der persönliche Einkommensteuersatz unter 25 %, ist die pauschale Abgeltungsteuer für den Steuerpflichtigen nachteilig. Über den Antrag auf Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG kann die Finanzverwaltung dann sämtliche Kapitalerträge in die Veranlagung einbeziehen und mit dem persönlichen Steuersatz besteuern, sofern dies günstiger ist. Der Sparer-Pauschbetrag bleibt anwendbar.

Der Antrag muss einheitlich für alle Kapitalerträge des Steuerpflichtigen gestellt werden — bei Zusammenveranlagung einheitlich für sämtliche Kapitalerträge beider Ehegatten (§ 32d Abs. 6 Satz 2 und 3 EStG). Eine partielle Anwendung nur auf einzelne Ertragspositionen ist ausgeschlossen. Die Antragstellung ist bis zur Unanfechtbarkeit des Einkommensteuerbescheids möglich.

Typische Konstellationen, in denen sich die Prüfung lohnt:

Geringverdiener mit Kapitalerträgen oberhalb des Sparer-Pauschbetrags (z. B. Studierende, Rentner mit kleiner Rente).

Selbstständige oder Einzelunternehmer mit Verlustjahren, die den persönlichen Steuersatz unter 25 % drücken.

Kapitalanleger mit hohen Verlustvorträgen aus anderen Einkunftsarten — die Verluste lassen sich zwar nicht direkt mit Kapitalerträgen verrechnen, drücken aber über die Veranlagung den effektiven Steuersatz.

Zusatzeffekt bei Verlustverrechnung: Wer den Antrag auf Günstigerprüfung stellt, eröffnet einen erweiterten Verlustverrechnungskorridor: Verluste aus Kapitalerträgen, die der Abgeltungsteuer unterliegen, dürfen mit positiven Kapitalerträgen verrechnet werden, die nach § 32d Abs. 2 EStG mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern sind. Ohne Antrag bleiben die beiden Sphären strikt getrennt.

Welche Verlustverrechnungsregeln gelten bei Kapitaleinkünften?

Verluste aus Kapitalvermögen können nach § 20 Abs. 6 Satz 1 EStG nur mit positiven Einkünften aus anderem Kapitalvermögen verrechnet werden. Eine Verrechnung mit anderen Einkunftsarten — Vermietung, Gewerbebetrieb, nichtselbständige Arbeit — ist ausgeschlossen, ebenso ein Verlustabzug nach § 10d EStG außerhalb der Kapitalsphäre. Die Verluste werden vorgetragen und stehen für künftige Kapitalerträge zur Verfügung.

Innerhalb der Kapitalsphäre besteht ein zusätzlicher isolierter Verlusttopf: Verluste aus der Veräußerung von Aktien (§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 Satz 1 EStG, erworben nach dem 31.12.2008) können nach § 20 Abs. 6 Satz 4 EStG nur mit Gewinnen aus solchen Geschäften verrechnet werden — nicht mit Zinsen, Dividenden oder Erträgen aus Investmentfonds.

Praxisbeispiel: Ein Anleger erzielt im Veranlagungszeitraum 1.100 € Zinsen und realisiert zugleich 700 € Verluste aus Aktienverkäufen. Eine Verrechnung der Aktienverluste mit den Zinsen ist nach § 20 Abs. 6 Satz 4 EStG ausgeschlossen. Bei den Zinsen ist der volle Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € abzuziehen; die 700 € Aktienverluste werden gesondert vorgetragen und können nur mit künftigen Aktienveräußerungsgewinnen verrechnet werden.

Praktische Bedeutung: Wer regelmäßig in Aktien handelt, sollte den Aktienverlusttopf bewusst steuern — etwa durch gezielte Realisierung von Gewinnen vor Jahresende, um vorhandene Verlustvorträge nutzbar zu machen. Reine Buy-and-Hold-Anleger laufen umgekehrt Gefahr, dass realisierte Aktienverluste lange nutzlos im Topf liegen bleiben.

Wie wirken Werbungskosten und Sparer-Pauschbetrag im Veranlagungsfall?

Im Regime der Abgeltungsteuer ist der Abzug tatsächlicher Werbungskosten nach § 20 Abs. 9 Satz 1 zweiter Halbsatz EStG ausgeschlossen — abgegolten ist alles durch den Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € (Eheleute zusammenveranlagt: 2.000 €). In den Ausnahmefällen des § 32d Abs. 2 Nr. 1 und Nr. 3 EStG kehrt sich das System um: Der Sparer-Pauschbetrag entfällt; abziehbar sind nur die tatsächlich entstandenen Werbungskosten.

Im Anwendungsbereich des Subsidiaritätsprinzips (§ 20 Abs. 8 EStG) gilt das Gleiche: Werden die Erträge bei den Gewinneinkünften oder bei Vermietung und Verpachtung erfasst, sind die tatsächlichen Werbungskosten oder Betriebsausgaben in voller Höhe — bei Beteiligungserträgen mit Teileinkünfteverfahren zu 60 % — abziehbar; ein Sparer-Pauschbetrag steht nicht zur Verfügung.

Bei der Günstigerprüfung nach § 32d Abs. 6 EStG bleibt es dagegen beim Sparer-Pauschbetrag — tatsächliche Werbungskosten oben drauf sind nicht möglich. Die Günstigerprüfung verschiebt nur den Steuersatz, nicht die Werbungskostensystematik der Abgeltungsteuer.

Wichtige Verteilungsregel bei Eheleuten: Liegen die Kapitalerträge eines Ehegatten unter 1.000 €, geht der nicht ausgeschöpfte Anteil seines Sparer-Pauschbetrags auf den anderen Ehegatten über (§ 20 Abs. 9 Satz 3 zweiter Halbsatz EStG). Die Einkünfte dürfen durch den Pauschbetrag aber nie negativ werden (§ 20 Abs. 9 Satz 4 EStG).

Häufige Fallstricke in der Praxis

Antrag auf Teileinkünfteverfahren ohne Tragfähigkeitsrechnung — bei niedrigen Werbungskosten und hohem Spitzensteuersatz kann die Veranlagung deutlich teurer werden als die Abgeltungsteuer; die mehrjährige Bindungswirkung verfestigt die Fehlentscheidung.

10 %-Schwelle bei Gesellschafterdarlehen übersehen — wer als Gesellschafter ab 10 % Beteiligung Darlehen gewährt, kann die Verzinsung nicht mehr unter Abgeltungsteuer halten, auch wenn die Verzinsung fremdüblich vereinbart ist.

Fremdüblichkeit bei Familiendarlehen vernachlässigt — fehlt der Fremdvergleich, scheitert bereits die ertragsteuerliche Anerkennung; der Tarifsprung des § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. a EStG kommt dann gar nicht zum Zug, weil die Werbungskosten beim Schuldner schon nicht anerkannt werden.

vGA-Risiko unterschätzt — verdeckte Gewinnausschüttungen aus Betriebsprüfungen werden auf Gesellschafterebene voll mit dem persönlichen Steuersatz besteuert, ohne 40 %-Befreiung des Teileinkünfteverfahrens.

Aktienverlusttopf nicht genutzt — wer regelmäßig in Aktien handelt, sollte den isolierten Verlustkreis aktiv steuern; sonst verfallen Verluste praktisch durch Untätigkeit.

Antrag auf Günstigerprüfung als Standardlösung missverstanden — die Prüfung lohnt nur bei Steuersätzen unter 25 %; bei höheren Tarifen führt sie ohne weiteres zu einer Mehrbelastung.

FAQ: Häufige Fragen zur Besteuerung von Kapitalerträgen

Lohnt sich der Antrag auf Teileinkünfteverfahren auch bei rein eigenkapitalfinanzierten Beteiligungen?

In der Regel nein. Der wirtschaftliche Vorteil des Antrags liegt vor allem im Werbungskostenabzug zu 60 %, typischerweise für Schuldzinsen aus der Beteiligungsfinanzierung. Ohne wesentliche Werbungskosten verschenkt der Antrag den pauschalen 25 %-Tarif zugunsten eines höheren persönlichen Steuersatzes auf 60 % der Ausschüttung — meist die teurere Variante.

Kann ich nach Widerruf des TEV-Antrags später erneut beantragen?

Nein, ein Widerruf ist nur einmal möglich. Nach Widerruf ist die erneute Antragstellung für dieselbe Beteiligung ausgeschlossen. Vor jedem Antrag sollte deshalb eine mehrjährige Belastungsrechnung mit unterschiedlichen Ausschüttungs- und Zinsszenarien stehen.

Greift § 32d Abs. 2 Nr. 1 Buchst. a EStG auch bei Darlehen zwischen Geschwistern?

Maßgeblich ist nicht die formale Verwandtschaftsstufe, sondern das Vorliegen einer nahestehenden Person und einer wirtschaftlichen Abhängigkeit oder Beherrschung. Die Finanzverwaltung prüft dies einzelfallbezogen. Geschwister können nahestehende Personen sein; entscheidend ist das tatsächliche Beziehungsgeflecht.

Was passiert mit der einbehaltenen Kapitalertragsteuer, wenn meine Kapitalerträge in die Veranlagung einbezogen werden?

Sie verliert ihre abgeltende Wirkung und wirkt als Vorauszahlung auf die festzusetzende Einkommensteuer (§ 36 Abs. 2 Nr. 2 EStG). Bei der Veranlagung wird sie auf die festgesetzte Einkommensteuer angerechnet; ein Überhang wird erstattet.

Muss ich die Günstigerprüfung jedes Jahr neu beantragen?

Ja. Anders als der TEV-Antrag nach § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG bindet die Günstigerprüfung nicht über mehrere Veranlagungszeiträume. Sie kann jährlich neu — und bis zur Bestandskraft des Bescheids — beantragt werden.

Verliere ich den Sparer-Pauschbetrag, wenn ich für Gesellschafterdarlehen den persönlichen Steuersatz anwenden muss?

Für die Erträge aus dem Gesellschafterdarlehen ja — § 32d Abs. 2 Nr. 1 Satz 2 EStG schließt den Sparer-Pauschbetrag dort aus. Für andere Kapitalerträge desselben Steuerpflichtigen, die der regulären Abgeltungsteuer unterliegen, bleibt der Sparer-Pauschbetrag jedoch unberührt anwendbar.

Unsere fachliche Einschätzung

Die scheinbar pauschale Welt der Abgeltungsteuer ist für Gesellschafter, Familienverbünde und unternehmerisch geprägte Anlegerstrukturen von Ausnahmen durchzogen, die sowohl zwingend wirken (Familiendarlehen, Gesellschafterdarlehen ab 10 %, vGA mit Einkommensminderung) als auch Wahlrechte eröffnen (Teileinkünfteverfahren, Günstigerprüfung). In der Beratung zahlt sich eine systematische Einordnung jeder Beteiligungs- und Darlehensbeziehung in dieses Raster aus — gerade wenn Beteiligungsstrukturen, Familienfinanzierungen und persönliche Tarifsituation in Bewegung sind. Wahlrechte wie der Antrag nach § 32d Abs. 2 Nr. 3 EStG sind keine Nebensächlichkeiten, sondern bindende mehrjährige Festlegungen — eine Tragfähigkeitsrechnung über die volle Bindungsperiode ist Pflicht, nicht Kür.