Erbschaft & Schenkung

Zinsloses Familiendarlehen und Schenkungsteuer: Was das BFH-Urteil II R 20/22 für Mandanten bedeutet

29. Mai 2026

Autoren: Prof. Dr. Manzur Esskandari, Rechtsanwalt und Fachanwalt für Steuerrecht, Honorarprofessor an der Universität des Saarlandes, Lehrbeauftragter der Hochschule Osnabrück — Dr. Daniela Bick, LL.M. (Taxation), Rechtsanwältin und Fachanwältin für Steuerrecht, Lehrbeauftragte der Hochschule Osnabrück — REB Steuerberatung GbR, Osnabrück

TL;DR

Wer Geld zinslos oder zu deutlich unter Marktniveau verleiht, verschenkt aus Sicht des Erbschaftsteuerrechts den Zinsvorteil. Der BFH hat in seinem Urteil II R 20/22 vom 31.07.2024 ausdrücklich bestätigt, dass die verbilligte Kapitalüberlassung eine freigebige Zuwendung nach § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG ist. Bewertet wird der Vorteil mit dem Jahreswert der Differenz zwischen vereinbartem und marktüblichem Zins, kapitalisiert mit dem Faktor 9,3 nach § 13 Abs. 2 BewG. Im Streitfall lief das auf rund 316.000 € steuerpflichtigen Vorteil hinaus, ausgehend von 2 Mio. € Darlehensvolumen, 1 % Vertragszins und einem Marktvergleichszinssatz von 2,81 %. Der gesetzliche Pauschalzinssatz von 5,5 % nach § 15 Abs. 1 BewG ist zwar nicht zwingend, aber der Steuerpflichtige muss den niedrigeren Marktzins darlegen. Innerhalb der Freibeträge nach § 16 ErbStG bleibt der Vorteil folgenlos, darüber hinaus nicht. Wer das ignoriert, riskiert zusätzlich den Verlust des Werbungskosten- oder Betriebsausgabenabzugs beim Darlehensnehmer.

Was hat der BFH im Urteil II R 20/22 entschieden?

Der Streitfall, der dem BFH-Urteil vom 31. Juli 2024 zugrunde lag, betraf ein Darlehen zwischen Geschwistern. Die Darlehenssumme belief sich auf 2 Mio. €, der vereinbarte Zinssatz auf 1 %. Marktüblich wären zum maßgeblichen Zeitpunkt 2,81 % gewesen. Die Differenz zwischen vereinbartem und marktüblichem Zins ist nach Auffassung des BFH der Vorteil, den der Darlehensgeber dem Darlehensnehmer unentgeltlich zuwendet. Bewertet und kapitalisiert ergab sich ein schenkungsteuerpflichtiger Vorteil von rund 316.000 €.

Die rechtliche Begründung ist konsequent. Wer Geld zur Nutzung überlässt, ohne dafür den marktüblichen Preis zu verlangen, verschenkt die Differenz. Das ist nach § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG eine freigebige Zuwendung und unterliegt damit der Schenkungsteuer. Die Vorstellung, ein zinsloses oder zu niedrig verzinstes Darlehen bewege sich außerhalb des Schenkungsteuerrechts, hat der BFH mit diesem Urteil ausdrücklich verworfen.

Welcher Betrag wird konkret versteuert?

Gegenstand der Schenkung ist nicht die Darlehenssumme, sondern der Nutzungsvorteil. Der Jahreswert dieses Vorteils ergibt sich aus der Zinsdifferenz, multipliziert mit der Darlehenssumme. Im Streitfall waren das 2 Mio. € × (2,81 % − 1 %) = rund 36.200 € pro Jahr. Diesen Jahreswert kapitalisiert das Bewertungsgesetz nach § 13 Abs. 2 BewG mit dem Faktor 9,3. Die Multiplikation ergibt rund 336.660 €; im Streitfall wurden nach Anwendung der Bewertungsregeln rund 316.000 € als steuerpflichtiger Vorteil festgestellt.

Wichtig ist die Methodik. Die Schenkungsteuer setzt nicht jährlich auf den jeweiligen Zinsausfall an, sondern erfasst den gesamten künftigen Nutzungsvorteil einmalig zum Zeitpunkt der Darlehensgewährung. Das ist für die Beratung von erheblicher Bedeutung, weil der gesamte Vorteil sofort der Steuer unterliegt und nicht über die Laufzeit verteilt wird.

Welcher Zinssatz ist Vergleichsmaßstab?

§ 15 Abs. 1 BewG enthält einen gesetzlichen Pauschalzinssatz von 5,5 % als Vergleichsmaßstab. Dieser Pauschalsatz spielt in Niedrigzinsphasen eine besondere Rolle, weil er deutlich über dem tatsächlich am Markt erzielbaren Zins liegt. Wer den Pauschalsatz unwidersprochen hinnimmt, zahlt also Schenkungsteuer auf einen Zinsvorteil, der wirtschaftlich gar nicht in dieser Höhe besteht.

Der BFH hat in der gleichen Entscheidungslinie klargestellt, dass der Pauschalzinssatz nicht zwingend ist. Der Steuerpflichtige kann einen niedrigeren marktüblichen Zinssatz nachweisen, etwa über die Zinsstatistik der Deutschen Bundesbank für vergleichbare Kredite oder Geldanlagen. Diese Möglichkeit mildert die Belastung, beseitigt aber nicht den Grundsatz. Der Vorteil bleibt steuerpflichtig, er fällt nur niedriger aus.

Wie der Marktzinsnachweis konkret aussieht, hängt vom Typ des Darlehens ab. Bei einem Investitionsdarlehen, das wirtschaftlich an die Stelle einer Bankfinanzierung tritt, ist die Bundesbank-Statistik zu vergleichbaren besicherten oder unbesicherten Krediten der maßgebliche Anker. Bei einem Geldanlage-Darlehen, in dem der Gläubiger zugleich Anlageinteressen verfolgt, kommen auch die Konditionen von Bank-Geldanlagen für entsprechende Laufzeiten in Betracht. Wer den Marktzins zum Zeitpunkt der Darlehensgewährung dokumentiert, im Vertrag begründet und idealerweise als Anlage zum Vertrag mit dem entsprechenden Bundesbank-Auszug ablegt, hat die Argumentationslast aus dem Pauschalsatz heraus auf den niedrigeren Marktzins verlagert.

Praktische Konsequenzen für die Vertragsgestaltung

In der Praxis bedeutet das, dass jeder Darlehensvertrag zwischen nahestehenden Personen zwei Maßstäbe gleichzeitig erfüllen muss. Ertragsteuerlich muss der Zins fremdüblich sein, damit der Darlehensnehmer den Zinsaufwand als Werbungskosten oder Betriebsausgaben absetzen kann. Schenkungsteuerlich darf der Zins nicht so weit unter dem marktüblichen Satz liegen, dass ein bewertungsrelevanter Vorteil entsteht. Beide Maßstäbe konvergieren in der Sache, weil ein wirtschaftlich unangemessener Zinssatz sowohl die ertragsteuerliche Anerkennung als auch die schenkungsteuerliche Bewertung beeinflusst.

Die Strategie, sich am Marktkorridor zwischen Bank-Anlagezinsen und Bank-Kreditzinsen zu orientieren und den vereinbarten Satz nachvollziehbar zu begründen, ist deshalb die einzige tragfähige. Wer auf Bundesbank-Statistiken oder vergleichbare öffentlich zugängliche Marktdaten verweist und das im Vertrag oder den Vertragsanlagen festhält, hat im Einspruchsverfahren die Argumente auf seiner Seite.

Wie wirken die Freibeträge nach § 16 ErbStG?

Die Schenkungsteuer auf den Zinsvorteil greift nicht in jedem Fall. § 16 ErbStG sieht persönliche Freibeträge vor, die alle zehn Jahre erneut zur Verfügung stehen. Für die Familienkonstellation sind drei Werte zentral.

Ehegatten: 500.000 € je 10 Jahre.

Eltern an Kinder: 400.000 € je 10 Jahre.

Geschwister und entferntere Verwandte: 20.000 € je 10 Jahre.

Solange der kapitalisierte Zinsvorteil zusammen mit allen anderen Zuwendungen innerhalb der letzten zehn Jahre den persönlichen Freibetrag nicht übersteigt, fällt keine Schenkungsteuer an. Außerhalb dieses Korridors entsteht eine Steuerlast, deren Höhe sich nach der Steuerklasse und dem Wert des steuerpflichtigen Erwerbs richtet.

Besonders kritisch ist die Konstellation unter Geschwistern. Der Freibetrag von 20.000 € ist so gering, dass schon ein moderates Darlehen mit unter Markt liegender Verzinsung die Schwelle reißt. Genau dieser Fall lag dem BFH-Urteil II R 20/22 zugrunde, und genau hier liegt das größte Beratungsrisiko, wenn die Gestaltung nicht durchgerechnet wurde.

Welcher Doppelschlag droht bei verfehlter Gestaltung?

Wer das Zinsproblem nicht ernst nimmt, riskiert eine Doppelbelastung. Zum einen entsteht die Schenkungsteuer auf den kapitalisierten Zinsvorteil. Zum anderen versagt das Finanzamt regelmäßig den Werbungskosten- oder Betriebsausgabenabzug beim Darlehensnehmer, wenn das Darlehen den Fremdvergleich nicht besteht.

Das ist nicht alternativ, sondern kumulativ. Im schlimmsten Fall zahlt der Geber Schenkungsteuer auf den Zinsvorteil, den der Nehmer wiederum nicht steuermindernd nutzen kann, weil das Darlehen ertragsteuerlich nicht anerkannt wird. Wirtschaftlich kehrt sich der vermeintliche Familienvorteil ins Gegenteil. Aus unserer Sicht ist diese Risikoverkettung der wichtigste Grund, warum die populäre Empfehlung „zinslos ist am einfachsten“ in der Praxis nicht trägt.

Die scheinbar elegante Alternative: Schenkung mit Rückgabe als Darlehen

Eine in der Beratung gelegentlich angeregte Konstruktion verläuft so: Die Eltern schenken dem Kind einen Geldbetrag, das Kind reicht ihn unmittelbar als verzinsliches Darlehen an die Eltern zurück. Die Schenkung soll innerhalb des Freibetrags nach § 16 ErbStG bleiben, die Zinsen sollen beim Kind der Abgeltungsteuer und bei den Eltern als Werbungskosten oder Betriebsausgaben unterliegen.

Die Finanzverwaltung lehnt diese Konstruktion regelmäßig ab. Weder die Schenkung noch das Darlehen werden anerkannt, wenn der Beschenkte nicht die alleinige und unbeschränkte Verfügungsmacht über den Geldbetrag erhält. Das ergibt sich ausdrücklich aus dem BMF-Schreiben vom 23.12.2010 und aus der höchstrichterlichen Rechtsprechung, namentlich dem BFH-Urteil X R 26/11 vom 22.10.2013. Der Fremdvergleich ist in diesen Fällen strikt durchzuführen.

Das bedeutet: Wer die Konstruktion „Schenkung mit Rückgabe als Darlehen“ steuerlich tragen will, muss zwischen Auszahlung der Schenkung und Abschluss des Darlehensvertrags einen wirtschaftlich nachvollziehbaren zeitlichen und sachlichen Abstand schaffen. Der Beschenkte muss tatsächlich frei über den Geldbetrag verfügen können, bevor er sich autonom entscheidet, ein Darlehen zu gewähren. Wer beide Vorgänge in einem Atemzug abwickelt, hat aus Sicht der Finanzverwaltung weder eine echte Schenkung noch ein echtes Darlehen, sondern eine zu erkennen gegebene Gestaltung, die der Anerkennung nicht standhält.

Wann bleibt das zinslose oder zinsverbilligte Familiendarlehen folgenlos?

Trotz der strengen BFH-Linie gibt es Konstellationen, in denen das zinslose oder zinsverbilligte Darlehen nicht zur Schenkungsteuerfalle wird. Das ist immer dann der Fall, wenn der kapitalisierte Zinsvorteil zusammen mit allen anderen Zuwendungen innerhalb der letzten zehn Jahre den persönlichen Freibetrag nicht übersteigt.

Bei einem Eltern-Kind-Darlehen mit 200.000 € Volumen und 0 % Zinsen, das über zehn Jahre läuft, liegt der kapitalisierte Vorteil bei einem unterstellten Marktzins von 3 % rechnerisch im Bereich von rund 55.800 €, also weit unter dem Freibetrag von 400.000 €. In dieser Konstellation entsteht keine Schenkungsteuerlast, vorausgesetzt, die Eltern haben innerhalb der Zehnjahresfrist keine weiteren Zuwendungen an das Kind gemacht.

Bei einem Geschwister-Darlehen über 2 Mio. € verkehrt sich das Bild. Der Freibetrag von 20.000 € wird schon durch den Vorteil eines einzigen Jahres mehrfach gerissen. Wer hier zinslos oder zu niedrig verzinst kontrahiert, löst eine erhebliche Schenkungsteuerlast aus, wie das Urteil II R 20/22 anschaulich zeigt.

Auch in kleineren Geschwister-Konstellationen reicht die Schwelle schnell. Bei einem Darlehen über 200.000 € zu 0 % Zinsen ergibt sich bei einem unterstellten Marktzins von 3 % ein Jahreswert von 6.000 €. Kapitalisiert mit dem Faktor 9,3 nach § 13 Abs. 2 BewG ergibt das einen Vorteil von rund 55.800 €. Der Freibetrag von 20.000 € ist damit überschritten; auf den überschreitenden Betrag fällt Schenkungsteuer nach Steuerklasse II an. Wer das Geschwister-Darlehen ohne Vorabprüfung gestaltet, übersieht diese Schwelle leicht.

Empfehlung für die Praxis

Vor jeder Vertragsgestaltung empfiehlt sich eine zweistufige Prüfung. Erstens: Welcher Marktzins ist im Vergleichskorridor anzusetzen, und welchen Zins legt der geplante Vertrag zugrunde? Zweitens: Welcher kapitalisierte Vorteil ergibt sich aus der Differenz, und wie verhält sich dieser Betrag zum verfügbaren Freibetrag nach § 16 ErbStG, einschließlich aller Zuwendungen der letzten zehn Jahre? Wer diese beiden Fragen vor Vertragsschluss durchrechnet, vermeidet die Schenkungsteuerfalle und behält gleichzeitig die ertragsteuerlichen Vorteile, die das Familiendarlehen überhaupt erst attraktiv machen.

In Kombination mit dem Verkäuferdarlehen beim Immobilienverkauf an die nächste Generation entsteht durch sorgfältige Gestaltung ein zusätzlicher erbschaftsteuerlicher Nebeneffekt. Was als verzinsliche Forderung des Veräußerers stehenbleibt, schmilzt durch laufende Tilgung; was an das Kind übergegangen ist, ist aus dem späteren Nachlass herausgelöst. Die Wirkung greift aber nur, wenn die Zinsvereinbarung sowohl ertragsteuerlich als auch schenkungsteuerlich trägt.

Rechtsstand: Mai 2026. Die dargestellten Grundsätze beruhen auf dem BFH-Urteil vom 31.07.2024 (II R 20/22), dem BFH-Urteil vom 22.10.2013 (X R 26/11) sowie auf dem BMF-Schreiben vom 23.12.2010 (BStBl I 2011, 37). Die Bewertungsregeln finden sich in §§ 13, 15 BewG, die Freibeträge in § 16 ErbStG, der Tatbestand der freigebigen Zuwendung in § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG. Spätere Entwicklungen sind im Einzelfall zu berücksichtigen.

FAQ

Löst ein zinsloses Darlehen automatisch Schenkungsteuer aus?

Nicht automatisch, aber dem Grunde nach ja. Der BFH hat in II R 20/22 entschieden, dass die unentgeltliche oder verbilligte Kapitalüberlassung eine freigebige Zuwendung nach § 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG ist. Ob tatsächlich Steuer anfällt, hängt davon ab, ob der kapitalisierte Zinsvorteil zusammen mit den übrigen Zuwendungen der letzten zehn Jahre den persönlichen Freibetrag nach § 16 ErbStG übersteigt.

Wie wird der Zinsvorteil berechnet?

Maßgeblich ist die Differenz zwischen marktüblichem und vereinbartem Zinssatz, multipliziert mit der Darlehenssumme. Diesen Jahreswert kapitalisiert § 13 Abs. 2 BewG mit dem Faktor 9,3. Der gesetzliche Pauschalzinssatz von 5,5 % nach § 15 Abs. 1 BewG ist widerlegbar; ein niedrigerer Marktzins kann etwa über die Bundesbank-Statistik nachgewiesen werden.

Was bringt das Vorrechnen vor Vertragsschluss?

Es entscheidet, ob die Gestaltung trägt. Wer den kapitalisierten Vorteil im Vorfeld ermittelt und mit dem Freibetrag nach § 16 ErbStG abgleicht, kann den Vertrag so anpassen, dass entweder kein steuerpflichtiger Vorteil entsteht oder der Freibetrag bewusst gestaltet eingesetzt wird. Ohne diese Rechnung agiert der Vertrag im Blindflug.

Funktioniert die Schenkung mit sofortiger Rückgabe als Darlehen?

Regelmäßig nicht. Das BMF-Schreiben vom 23.12.2010 und das BFH-Urteil X R 26/11 verlangen, dass der Beschenkte die alleinige und unbeschränkte Verfügungsmacht über den Geldbetrag erhält. Wer Schenkung und Darlehensrückführung in einem Vorgang abwickelt, erfüllt diese Voraussetzung nicht. Beide Vorgänge werden ertragsteuerlich verworfen, und der Fremdvergleich wird strikt geprüft.

Welche Doppelbelastung droht bei verfehlter Gestaltung?

Beim Geber kann die Schenkungsteuer auf den kapitalisierten Zinsvorteil anfallen, beim Nehmer kann der Werbungskosten- oder Betriebsausgabenabzug verloren gehen, wenn das Darlehen den Fremdvergleich nicht besteht. Beide Folgen sind kumulativ und können den vermeintlichen Familienvorteil wirtschaftlich umkehren.

Spielt es eine Rolle, ob es sich um Geschwister oder um Eltern und Kinder handelt?

Erheblich. Der Freibetrag nach § 16 ErbStG beträgt zwischen Eltern und Kindern 400.000 € je 10 Jahre, zwischen Geschwistern nur 20.000 € je 10 Jahre. Bei Darlehen unter Geschwistern reicht schon ein moderater Zinsvorteil aus, um die Schwelle zu überschreiten, wie der Streitfall II R 20/22 mit 2 Mio. € Darlehenssumme und rund 316.000 € Vorteil deutlich zeigt.